1. Desetletje poglobljene kultivacije: 14 milijard dolarjev za izgradnjo globalnega kapitala niklja
V zadnjem desetletju ali več je Kitajska v indonezijsko industrijo niklja vložila skupno več kot 14 milijard dolarjev. Vodilna podjetja, kot so Tsingshan Group, Huayou Cobalt, CATL, GEM, Lygend Resources in CNGR Advanced Material, so zaporedoma vzpostavila prisotnost in lokalno zgradila obsežen industrijski grozd, ki pokriva pridobivanje virov niklja, globoko obdelavo in uporabo novih energetskih materialov.
Nekoč je imela Indonezija najbogatejše vire lateritne nikljeve rude na svetu, vendar sta jo omejevala nerazvita infrastruktura in pomanjkanje tehnologije taljenja, zaradi česar je morala izvažati surovo rudo po nizkih cenah. Kitajska podjetja so prinesla kapital, tehnologijo, opremo in celotne dobavne verige – Tsingshan je bil prvi, ki je zgradil industrijski park v Morowaliju v osrednjem Sulaveziju in ga razvil v eno največjih baz za proizvodnjo feronikelja na svetu. Huayou Cobalt, GEM in drugi so sledili zgledu z naložbenim obsegom, ki sega od pirometalurgije do hidrometalurgije, baterijskih materialov in celo celotne verige industrije električnih baterij.
Z obsežnim opolnomočenjem kitajskih podjetij je Indonezija popolnoma opustila svoj-nižji model »prodaje rude za preživetje«, njen izvoz izdelkov iz niklja pa se je s približno 5 milijard dolarjev povečal na več kot 30 milijard dolarjev. Do leta 2025 je indonezijska oskrba z viri nikljeve rude predstavljala 70 % vseh svetovnih virov, s čimer si je prislužila naziv "Globalna prestolnica niklja".
2. Indonezijska politika »O-obrazu«: Zmanjšanje kvot in strožja pravila
Od leta 2026 je indonezijska vlada uvedla vrsto nacionalističnih politik glede virov, katerih cilj je zadržati več dobičkov industrijske verige doma:
Januarja 2026 je indonezijsko ministrstvo za energijo in mineralne vire sporočilo, da bo znatno zmanjšalo letno kvoto za rudarjenje nikljeve rude s 379 milijonov ton leta 2025 na med 250 in 270 milijonov ton, kar je zmanjšanje za več kot 30 %. Osrednje rudarsko območje zaliva Weda Bay, ki je močno poseljeno s kitajskimi vlagatelji, je bilo prizadeto še močneje – njegova kvota je padla z 42 milijonov ton na 12 milijonov ton, kar je 71-odstotno zmanjšanje. Hkrati se je cikel odobritve kvot vrnil s tri-letnega obdobja na letne odobritve, kar je bistveno povečalo politično negotovost.
15. aprila je pristal drugi močan udarec. Ministrski odlok št. . 144 Ministrstva za energijo in mineralne vire je uradno začel veljati, s čimer se je povišal korekcijski koeficient za 1,6-odstotno vsebnost nikljeve rude s 17 % na 30 % in prvič vključil povezane kovine, kot so kobalt, železo in krom, v ceno formule. Elementi, ki so bili prej obravnavani kot "brezplačni", so zdaj izrecno cenili. Po ocenah je ta posamezen ukrep povečal stroške na tono hidrometalurške nikljeve rude za najmanj 22 USD. Zaradi kumulativnih učinkov številnih omejevalnih politik so stroški nabave surovin kitajskim podjetjem narasli za skoraj 200 %.
In to še ni bilo vse. Pravila o zadrževanju deviz so zahtevala, da podjetja, ki se ukvarjajo z viri, pretvorijo do 50 % svojih prihodkov od izvoza v indonezijske rupije in jih položijo v-državne banke. Pozivi k obveznemu povečanju lokalnih lastniških deležev kitajskih podjetij so postajali vse glasnejši. Kitajska gospodarska zbornica v Indoneziji je v skupnem pismu predsedniku odkrito izjavila, da so kitajska podjetja ujeta v dilemo "skladnosti, ki vodi do izgub, in dejavnosti, ki predstavljajo kršitve".
3. Kitajska podjetja pod pritiskom: Stroški skokovito narastejo, nekatera jih odločno odbijajo
Projekt Huafei Nickel{0}}Cobalt podjetja Huayou Cobalt je bil maja zaradi prekoračitev stroškov prisiljen ustaviti 50 % svoje proizvodne zmogljivosti – projekt, ki je prejšnje leto prispeval skoraj 10 % čistega dobička podjetja. Skupina Tsingshan, največji vlagatelj v indonezijsko industrijo niklja, je zaznala 70-odstotno zmanjšanje kvot v svojih ključnih rudarskih območjih, zaradi česar se njene pirometalurške dejavnosti soočajo s pomanjkanjem surovin. Pri CATL Brunp je bila motena dobava ustreznih surovin za nikelj, kar je omejilo njegovo proizvodno zmogljivost predhodnika električnih baterij.
12. maja je kitajska gospodarska zbornica v Indoneziji naredila redek korak in poslala odprto pismo predsedniku Prabowu, v katerem je z ostrim jezikom neposredno pokazala na vse slabše poslovno okolje. Pismo omenja pogoste zakonodajne spremembe in neposredno obravnava vprašanja podkupovanja in vmešavanja v odobritve nekaterih javnih uslužbencev. Vodilni v panogi, kot so Tsingshan Group, Huayou Cobalt in Brunp, so vsi člani upravnega odbora zbornice. Ta skupni glas je nakazal popolno -eskalacijo industrijskih konfliktov.
Še bolj presenetljiva je bila skrajna pot, ki jo je izbralo eno kitajsko-podjetje – razstaviti celotno proizvodno linijo in jo poslati nazaj na Kitajsko v 21 dneh. Industrija je raje nosila velike stroške selitve, namesto da bi poceni prodajala ali sklepala kompromise na lokalni ravni, zato si je to potezo razlagala kot kljubovalno držo za zaščito osnovne tehnologije in izogibanje "izkoriščanju".
4. Podvojitev: prevzemi kitajskih podjetij v državni lasti, velikanske širitve in novi projekti se nadaljujejo
Vendar pa je poleg "pritiska" prišlo do nadaljnjega "podvajanja" – kitajska podjetja se niso povsem umaknila pred političnimi pretresi.
Kitajska državna{0}}podjetja (SOE) nasprotujejo trendu s prevzemi: kitajsko SOE Zheshang Zhongtuo je pridobilo 75-odstotni delež v indonezijskem velikanu GNI (Indonezija Tsingshan) in tako postalo kontrolni delničar.
Mednarodni velikani se še naprej širijo: GEM je z indonezijskim državnim premoženjskim skladom Danantara podpisal naložbeno pogodbo v vrednosti 1,42 milijarde dolarjev; in pospešuje projekt BNSI v partnerstvu z družbo Vale in ECOPRO iz Južne Koreje. Hidrometalurški projekt Huayou Cobalt Pomalaa z letno zmogljivostjo 120.000 metričnih ton kovinskega niklja napreduje po načrtih in bo predvidoma zaključen do konca leta 2026. CNGR Advanced Material je že zgradil skoraj 200.000 metričnih ton zmogljivosti za taljenje virov niklja v Indoneziji.
Podpisujejo in začenjajo se novi projekti: PowerChina je podpisala 5,456 milijarde RMB vredno splošno pogodbeno pogodbo za projekt razvoja rudnika niklja TMS v Indoneziji; Skupina Guangxin je podpisala hidrometalurški projekt niklja-kobalta s skupno naložbo približno 2 milijard USD; in skupno podjetje skupine Tsingshan Group za predelavo niklja sta bila deležna slovesnosti ob polaganju temeljev, ki se je je osebno udeležil indonezijski predsednik. CATL-ov indonezijski projekt verige baterijske industrije predstavlja skupno naložbo v višini skoraj 6 milijard dolarjev, ki zajema celotno verigo od nikljeve rude do recikliranja baterij.
5. Nedokončana igra: globoko zapleteni interesi, noben ne more brez drugega
Pri tej igri ne gre le za "sovražnost" in "umik". Interesi obeh strani so globoko prepleteni – kitajska podjetja ne morejo brez indonezijskih virov niklja, Indonezija pa ne more brez kitajskega kapitala, tehnologije in trga.
Zaradi močnega tržnega odpora je indonezijska vlada pokazala znake, da se umika. 11. maja je minister za energijo in mineralne vire napovedal preložitev zvišanja licenčnin za nikljevo rudo in izvoznih davkov; odloženo je bilo tudi predhodno načrtovano zvišanje licenčnin za rudarjenje mineralov, ki naj bi bilo junija. Predsednik Prabowo je javno priznal pritožbe tujih vlagateljev glede okornih soglasij in pozval k deregulaciji.
Toda dolgoročne -igre še zdaleč ni konec. Indonezijski fiskalni pritiski in naraščajoči nacionalizem glede virov so v bistvu v nasprotju s potrebami kitajskih podjetij po nadzoru stroškov in varnosti dobavne verige. Kot so poudarili analitiki, se morajo kitajska podjetja preusmeriti iz-naložb z enim virom na raznoliko globalno postavitev, ki vključuje geopolitična tveganja v pred-naložbene premisleke. Premik od "igre interesov" k "skupnosti s skupno prihodnostjo" je lahko na koncu odgovor na to 14 milijard dolarjev vredno šahovsko partijo.
